（一）軟件外包與服務(wù)行業的現狀與發展
1、全球軟件外包與服務(wù)行業的現狀與發展趨勢
（1）全球 IT 外包服務(wù)市場容量巨大且逐年穩步增長(cháng)
軟件外包與服務(wù)業是軟件和信息技(jì )術服務(wù)業的重要組成部分(fēn)，近年來新(xīn)一代信息技(jì )術在政府、金融、通信、交通、貿易、物(wù)流、能(néng)源等領域的廣泛運用(yòng)，為(wèi)産(chǎn)業發展注入了新(xīn)的動力。在信息技(jì )術領域新(xīn)技(jì )術、新(xīn)應用(yòng)和新(xīn)模式以及外包服務(wù)供應鏈全球化不斷深入的推動下，全球軟件與信息服務(wù)外包産(chǎn)業持續增長(cháng)。信息技(jì )術在現代社會扮演的重要角色，決定了信息技(jì )術在全球範圍内穩定而持續的需求。扣除美元彙率波動影響，2017 年預計全球IT 外包服務(wù)支出為(wèi)10,380 億美元，比2016年增長(cháng)4.5%，預計2018 年、2019 年全球IT 服務(wù)支出分(fēn)别為(wèi)10,850 億美元、11,360 億美元，同比增長(cháng)4.5%和4.7%。全球IT 服務(wù)支出呈現穩步上升的趨勢，全球信息技(jì )術投資市場容量巨大。
全球IT外包服務(wù)市場規模
（2）全球專業化分(fēn)工(gōng)深化，為(wèi)軟件外包與服務(wù)行業加速發展提供新(xīn)空間
軟件外包與服務(wù)作(zuò)為(wèi)全球 IT 服務(wù)市場分(fēn)工(gōng)的主要形式，其發展已成為(wèi)當今全球新(xīn)一輪産(chǎn)業革命和産(chǎn)業轉移中(zhōng)不可(kě)逆轉的趨勢。随着以服務(wù)業轉移為(wèi)主要特征的新(xīn)一輪全球産(chǎn)業結構調整，全球軟件外包服務(wù)市場的規模在不斷擴大。在全球發包市場中(zhōng)，軟件發包量與發包商(shāng)所在國(guó)家的軟件基礎、經濟條件息息相關。從全球範圍看，美國(guó)、日本、歐洲等發達國(guó)家和地區(qū)一直占據着軟件産(chǎn)業的主導地位，這些地區(qū)日益高漲的人力資源費用(yòng)使當地企業的軟件外包需求大幅增加，成為(wèi)軟件外包的主要需求市場。因發展中(zhōng)國(guó)家在稅收、人力成本等方面較發達國(guó)家具(jù)有(yǒu)優勢，因而發展中(zhōng)國(guó)家為(wèi)主要接包商(shāng)，目前已形成了以印度、中(zhōng)國(guó)、馬來西亞等國(guó)為(wèi)主要接包方的市場格局。 2008 年以來，金融危機、歐洲債務(wù)危機使得發達國(guó)家經濟增長(cháng)乏力，而新(xīn)興經濟體(tǐ)國(guó)家對經濟衰退表現出較強的抵禦能(néng)力，這為(wèi)發展中(zhōng)國(guó)家承接軟件與信息服務(wù)外包提供了難得的機遇，也促進了發展中(zhōng)國(guó)家軟件與信息服務(wù)外包産(chǎn)業的布局。這些國(guó)家的 IT 生态環境不斷優化， IT 競争力指數不斷提高。據統計， 2015 年來自中(zhōng)國(guó)、印度等發展中(zhōng)國(guó)家的外包企業在全球軟件外包100 強占 36 席。2017 年，印度、中(zhōng)國(guó)和馬來西亞在财稅吸引力、技(jì )術人才和商(shāng)業環境方面綜合實力排名(míng)前三位。
排名(míng) | 國(guó)家 | 财稅吸引力 | 技(jì )術人才 | 商(shāng)業環境 | 綜合得分(fēn) |
1 | 印度 | 3.3 | 2.63 | 1.14 | 7.07 |
2 | 中(zhōng)國(guó) | 2.37 | 2.69 | 1.26 | 6.31 |
3 | 馬來西亞 | 2.92 | 1.47 | 1.72 | 6.11 |
4 | 印度尼西亞 | 3.25 | 1.53 | 1.2 | 5.99 |
5 | 巴西 | 2.65 | 2.02 | 1.27 | 5.93 |
6 | 越南 | 3.31 | 1.39 | 1.22 | 5.92 |
7 | 菲律賓 | 3.13 | 1.57 | 1.17 | 5.87 |
8 | 泰國(guó) | 3.06 | 1.38 | 1.43 | 5.86 |
9 | 智利 | 2.54 | 1.33 | 1.88 | 5.76 |
10 | 哥(gē)倫比亞 | 2.85 | 1.45 | 1.43 | 5.73 |
（3）全球軟件外包與服務(wù)行業産(chǎn)業鏈不斷升級
信息技(jì )術和網絡技(jì )術的發展使得軟件外包與服務(wù)行業所需的技(jì )術水平逐漸提高，全球軟件外包與服務(wù)的内容也在不斷拓展。一方面，雲計算、電(diàn)子商(shāng)務(wù)、移動互聯網、物(wù)聯網、大數據與商(shāng)務(wù)分(fēn)析等新(xīn)興領域的軟件服務(wù)外包細分(fēn)市場将不斷湧現。另一方面，跨國(guó)企業将更加關注軟件外包服務(wù)商(shāng)的豐富行業經驗、穩定服務(wù)、能(néng)否為(wèi)企業帶來價值等能(néng)力。因此，随着全球軟件外包服務(wù)内容縱深拓展，全球軟件外包與服務(wù)行業産(chǎn)業鏈不斷升級。
2、我國(guó)軟件外包與服務(wù)行業的現狀與發展趨勢
（1）我國(guó)離岸外包市場高速、高質(zhì)增長(cháng)
随着中(zhōng)國(guó)服務(wù)外包産(chǎn)業環境的不斷完善以及本土服務(wù)商(shāng)水平的日漸提升，服務(wù)外包市場持續為(wèi)中(zhōng)國(guó)的産(chǎn)業轉型注入動力。2016 年全年，我國(guó)承接離岸信息技(jì )術外包（ITO）、知識流程外包（KPO）和業務(wù)流程外包（BPO）執行金額分(fēn)别為(wèi) 2,293 億元、 809 億元和 1,783 億元，同比分(fēn)别增長(cháng) 11.4%、 35.9%和 15.5%。我國(guó)軟件離岸外包業務(wù)實現快速增長(cháng)。軟件外包服務(wù)出口從 2007 年的 10 億美元增長(cháng)到2016 年的約 127 億美元，年均複合增長(cháng)率達到 32.63%。
2007-2016年我國(guó)軟件外包服務(wù)出口情況統計
從業企業及人員方面， 2016 年我國(guó)從業企業達到42,764 家，一大批規模迅速擴張、實力持續增強的外包企業帶動中(zhōng)小(xiǎo)外包企業的發展。 國(guó)内經濟穩步增長(cháng)、内需市場持續擴大和國(guó)際市場有(yǒu)效拓展是該行業快速發展的主要因素。從業務(wù)構成來看，随着服務(wù)商(shāng)專業能(néng)力的不斷提升，中(zhōng)國(guó)服務(wù)外包産(chǎn)業在國(guó)際産(chǎn)業鏈中(zhōng)的地位不斷提高，其業務(wù)從最初的軟件代碼編寫、軟件測試等低端、低附加值業務(wù)，逐步向行業應用(yòng)開發、産(chǎn)品研發、咨詢服務(wù)、解決方案等轉移。從業務(wù)來源地區(qū)看， 2016 年我國(guó)離岸軟件外包業務(wù)中(zhōng)，承接美歐日和香港地區(qū)等主要發包市場的服務(wù)外包執行額 3,086 億元，同比增長(cháng) 19.3%；承接“一帶一路”相關國(guó)家服務(wù)外包執行額 841 億元，占我國(guó)承接離岸外包的 17.2%。
（2）國(guó)内外包需求日益旺盛，金融外包業務(wù)比重提升較快
在國(guó)家政策的大力支持下，伴随着産(chǎn)業升級和各行業信息化建設不斷推進，軟件外包需求得到大量釋放，國(guó)内外包業務(wù)保持較快增長(cháng)。原因在于，一方面，中(zhōng)國(guó)本土企業接受 IT 服務(wù)的程度不斷提高；另一方面，随着中(zhōng)國(guó)市場的壯大，越來越多(duō)的跨國(guó)企業将其與中(zhōng)國(guó)相關的服務(wù)外包到中(zhōng)國(guó)來執行。近年來随着我國(guó)金融行業的不斷發展使其對軟件與信息服務(wù)外包的需求快速增加。同時，出于業務(wù)發展和成本控制的考慮，國(guó)際金融外包也呈現向亞太地區(qū)轉移的集中(zhōng)趨勢，我國(guó)正在逐步成為(wèi)全球金融外包服務(wù)中(zhōng)心。我國(guó)金融産(chǎn)業外包市場規模将由 2011 年的 120 億元增長(cháng)至2018 年的 795 億元，年均複合增長(cháng)率為(wèi) 31.0%。
（3）企業面臨向産(chǎn)業鏈上遊轉型升級
由于人民(mín)币升值、人力成本不斷上升等因素，我國(guó)勞動力成本優勢逐步減弱，導緻低端軟件外包市場面臨洗牌。而上遊軟件外包市場受市場進入門檻和客戶嚴格要求的限制，競争壁壘較高，因而利潤率水平較高。我國(guó)外包企業在向産(chǎn)業鏈上遊轉型升級過程中(zhōng)，面臨業務(wù)架構重新(xīn)定位、技(jì )術升級、人才招聘及培養、企業自主創新(xīn)能(néng)力提升等諸多(duō)挑戰。 目前業内轉型主要有(yǒu)如下路徑：一是從低端勞動和知識密集型編碼業務(wù)提煉企業核心技(jì )術競争力，根據服務(wù)外包經驗整合行業方案，從單一人力外包輸出的企業提升為(wèi)可(kě)提供解決方案的企業；二是把握市場行情，根據自身技(jì )術實力， 加強自研産(chǎn)品的開發；三是将企業已有(yǒu)知識産(chǎn)權産(chǎn)業化，把出售知識産(chǎn)權作(zuò)為(wèi)一個重要的業務(wù)形式。
（二）行業細分(fēn)市場分(fēn)析
1、對日軟件外包市場将維持穩定增長(cháng)
（1）出于文(wén)化習慣，對日軟件外包以間接接包為(wèi)主
軟件外包中(zhōng)，與最終用(yòng)戶簽約的外包商(shāng)為(wèi)一級接包商(shāng)，與一級接包商(shāng)簽約的為(wèi)二級接包商(shāng)，以此類推。日本最終用(yòng)戶在發包時，不僅希望一級接包商(shāng)具(jù)有(yǒu)很(hěn)深的行業知識與業務(wù)咨詢能(néng)力，與本企業有(yǒu)良好的信任關系，更希望它有(yǒu)足夠的資金抗風險能(néng)力和在日本本地承擔法律責任的能(néng)力。因此，一級接包商(shāng)一般都是本地規模較大的企業，在日本隻有(yǒu) 30 多(duō)家。這些一級接包商(shāng)控制了客戶資源，熟悉客戶的業務(wù)細節，與客戶有(yǒu)良好的信任關系。一級接包商(shāng)在完成系統分(fēn)析、架構設計等前端流程之後，再将其餘的部分(fēn)外包出去。由于文(wén)化、語言因素及地理(lǐ)位置的相近性，中(zhōng)國(guó)軟件企業成為(wèi)了日本一級接包商(shāng)最主要的外包合作(zuò)商(shāng)，日本的離岸服務(wù)業務(wù)的 70%發到了中(zhōng)國(guó)。中(zhōng)國(guó)的軟件企業一般隻能(néng)接到第三、第四層級的工(gōng)作(zuò)，利潤率不高。而一旦進入第二級接包商(shāng)行列，項目規模和利潤率都将大幅提升。少數優秀的中(zhōng)國(guó)軟件企業通過與日本一級軟件接包商(shāng)的長(cháng)期合作(zuò)建立起來的品牌和信譽，并通過自身服務(wù)能(néng)力和完成質(zhì)量的提升，正逐步獲取一些技(jì )術含量高、規模大的項目。
（2）為(wèi)降低經營成本求發展，日本企業将不斷增加離岸軟件外包業務(wù)量
我國(guó)軟件外包與服務(wù)企業有(yǒu)較大的成本優勢，一般情況下，最終用(yòng)戶支付給日本一級軟件接包商(shāng)的單價為(wèi) 200~300 萬日元/人月，日本一級軟件接包商(shāng)将業務(wù)分(fēn)包給日本本土二級軟件分(fēn)包商(shāng)的價格為(wèi) 100 萬日元/人月左右，而分(fēn)包給中(zhōng)國(guó)較優秀的軟件外包企業的價格為(wèi) 30~40 萬日元/人月。日本一級軟件接包商(shāng)通過實施軟件離岸外包的戰略，能(néng)有(yǒu)效降低其成本。其外包金額占其生産(chǎn)成本的 34.52%，對中(zhōng)國(guó)企業的發包金額從 2004 年的 64.59 億日元增加至 2016 年的 188.15 億日元，年複合增長(cháng)率為(wèi) 9.32%。總體(tǐ)上看，日本企業在中(zhōng)國(guó)市場加大了服務(wù)項目的發放，無論數量和質(zhì)量都有(yǒu)較大的提升。
（3）對日軟件外包市場規模将維持穩定增長(cháng)
因人口老齡化，日本 IT 人才資源欠缺。據統計，日本僅 IT 軟件編碼業的技(jì )術開發人才的缺口就在 10 萬人左右，再加上世界 IT 業競争的日趨激烈，迫使日本企業不得不選擇成本低的海外 IT 服務(wù)外包，使得日本軟件離岸外包服務(wù)市場不斷增長(cháng)。2016 年日本 IT 服務(wù)市場規模預計将達到 55,003 億日元，比 2015 年增長(cháng) 2.1%。而随着離岸外包服務(wù)範圍的擴大、日本企業進一步降低成本求發展等， IDC 預計至 2020 年日本離岸服務(wù)外包市場會以年均 14.4%的複合增長(cháng)率發展。中(zhōng)國(guó)作(zuò)為(wèi)日本最主要的發包地，預計未來對日軟件外包市場規模将穩定增長(cháng)。2016 年我國(guó)軟件與信息服務(wù)外包國(guó)際業務(wù)中(zhōng)，承接美歐日和香港地區(qū)等主要發包市場的服務(wù)外包執行額 3,086 億元，同比增長(cháng)19.3%。
2、國(guó)内證券業 IT 解決方案行業将伴随金融創新(xīn)實現快速增長(cháng)
（1）我國(guó)證券業概覽
截至 2017 年 6 月底，我國(guó)共有(yǒu) 129 家證券公(gōng)司，證券公(gōng)司總資産(chǎn)規模合計為(wèi) 5.81 萬億元，比去年增加 0.35%；所有(yǒu)證券公(gōng)司的淨資産(chǎn)規模合計為(wèi) 1.75 萬億元。
2011年至2017年6月我國(guó)證券業的經營情況
項目 | 2011 年 | 2012 年 | 2013 年 | 2014 年 | 2015 年 | 2016 年 | 2017 年1-6 月 |
總資産(chǎn)（萬億元） | 1.57 | 1.72 | 2.08 | 4.09 | 6.42 | 5.79 | 5.81 |
淨資産(chǎn)（萬億元） | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.92 | 1.45 | 1.64 | 1.75 |
淨資本（萬億元） | 0.46 | 0.5 | 0.52 | 0.67 | 1.25 | 1.47 | 1.5 |
營業收入（億元） | 1,632.31 | 1,294.71 | 1,592.41 | 2,602.84 | 5,751.77 | 3,279.94 | 1436.96 |
-代理(lǐ)買賣證券淨收入（%） | 45.29 | 39.93 | 47.68 | 40.32 | 48.5 | 32.1 | 27.04 |
-證券承銷業務(wù)淨收入（%） | 12.96 | 13.7 | 8.08 | 9.23 | 7.09 | 15.85 | 11.78 |
- 投 資 淨 收 益（%） | 13.49 | 22.41 | 19.19 | 27.29 | 25.48 | 17.33 | 25.46 |
-受托客戶資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)淨收入（%） | 2.37 | 2.07 | 4.41 | 4.78 | 4.96 | 9.04 | 9.74 |
-利息淨收入（%） | 14.18 | 13.61 | 11.59 | 17.41 | 10.66 | 11.64 | 13.77 |
-其他(tā)業務(wù)（%） | 11.71 | 8.28 | 9.05 | 1.24 | 3.29 | 6.55 | 4.7 |
淨利潤（億元） | 460.97 | 329.3 | 440.21 | 965.54 | 2,447.63 | 1,234.45 | 552.58 |
目前，我國(guó)證券公(gōng)司的收入還是以經紀業務(wù)為(wèi)主，面對市場化、規範化和嚴峻的市場環境所帶來的沖擊，證券公(gōng)司必須不斷業務(wù)創新(xīn)實現利潤增長(cháng)。
（2）我國(guó)證券業的軟件投入情況
2012 年、 2013 年、 2014年證券公(gōng)司的 IT 總投入分(fēn)别為(wèi) 166.2 億元、 174.5 億元和 192.4 億元，其中(zhōng)軟件投入規模為(wèi) 39.9 億元、 45.2 億元和 53.9 億元，占 IT 投入的比例為(wèi) 24.0%、 25.8%和 27.5%，截止至 2016 年底，證券公(gōng)司的 IT 總投入約為(wèi) 240 億元，比重逐年提升。
（3）伴随着金融創新(xīn)，我國(guó)證券業 IT 解決方案行業将實現快速增長(cháng)
證券業作(zuò)為(wèi)金融服務(wù)中(zhōng)介，是我國(guó)産(chǎn)業結構調整升級、發展方式轉變的重要支撐力量。我國(guó)證券業目前在中(zhōng)國(guó)的金融體(tǐ)系中(zhōng)作(zuò)用(yòng)較弱：2017 年 6 月股票和債券融資合計 23.91 萬億元，僅占同期社會融資總額的 14.32%。從總資産(chǎn)規模來看， 2017 年 6 月底，我國(guó)銀行業金融機構總資産(chǎn) 236.54 萬億元，證券行業總資産(chǎn) 5.81 萬億元，證券業在金融體(tǐ)系中(zhōng)的作(zuò)用(yòng)十分(fēn)有(yǒu)限。為(wèi)了改變證券業現狀， 2012 年中(zhōng)國(guó)證監會和中(zhōng)國(guó)證券業協會分(fēn)别圍繞發行、分(fēn)紅、退市等市場基礎制度及證券公(gōng)司業務(wù)創新(xīn)和行業自律進行進一步完善，為(wèi)證券行業的穩健發展和創新(xīn)轉型夯實了基礎。預計随着金融改革和金融創新(xīn)的不斷推進，國(guó)内資本市場将加速變化，券商(shāng)創新(xīn)業務(wù)的複雜性将推動證券業 IT 投入持續上升。我國(guó)證券行業 IT 應用(yòng)系統未來将在 IT 系統進一步擴容、優化，風險管理(lǐ)，客戶關系管理(lǐ)，數據集中(zhōng)、交易集中(zhōng)、容災備份和新(xīn)業務(wù)系統的開發和測試五個方面快速發展。
（三）行業競争格局
1、行業競争現狀
我國(guó)軟件外包與服務(wù)行業尚處于成長(cháng)期，行業内企業衆多(duō)，市場化程度較高，市場集中(zhōng)度較低。相比較印度擁有(yǒu)衆多(duō)十萬人規模的外包企業，而中(zhōng)國(guó)最大的外包商(shāng)僅有(yǒu) 2.8 萬人。盡管軟件外包與服務(wù)行業内企業數量不斷增加，公(gōng)司所處的外包産(chǎn)業鏈上遊行業，由于存在較高準入門檻，競争尚不激烈。未來從事産(chǎn)業鏈上遊軟件外包業務(wù)、擁有(yǒu)較為(wèi)穩定的客戶資源、較高的業務(wù)技(jì )術成熟度、較大的接單能(néng)力的企業将有(yǒu)較大發展空間。
2、行業主要競争對手
目前，軟件外包與服務(wù)行業處于快速發展期，行業内優秀企業在所處細分(fēn)市場取得快速發展，随着市場及企業規模進一步拓展，未來行業内的企業競争将加劇。
行業主要競争對手基本情況如下
公(gōng)司名(míng)稱 | 基本情況 |
上海二三四五網絡控股集團股份有(yǒu)限公(gōng)司 | 原名(míng)上海海隆軟件有(yǒu)限公(gōng)司，成立于 1989 年 4 月，注冊資本為(wèi) 19.33 億元，其主營業務(wù)原為(wèi)對日軟件外包服務(wù)， 2014 年完成重大資産(chǎn)重組後新(xīn)增互聯網相關業務(wù)。二三四五于 2007 年 12 月在深圳證券交易所上市，股票代碼為(wèi)002195。截至 2016 年 12 月 31 日，員工(gōng)人數為(wèi) 2,315 名(míng)， 2014 年、 2015 年和2016 年軟件外包業務(wù)實現營業收入 4.32 億元、 4.47 億元和 4.43 億元。二三四五已于 2016 年 12 月将從事傳統對日軟件外包服務(wù)業務(wù)的全資子公(gōng)司上海海隆軟件有(yǒu)限公(gōng)司 100%股權對外轉讓。 |
中(zhōng)訊軟件集團股份有(yǒu)限公(gōng)司 | 成立于1995年8月，其主營業務(wù)原為(wèi)海外軟件外包及IT技(jì )術服務(wù)，涉及證券、金融、保險、通信、流通、電(diàn)子商(shāng)務(wù)等應用(yòng)領域。中(zhōng)訊軟件于2004年在香港主闆上市，股票代碼為(wèi)0299。中(zhōng)訊軟件已于2015年将絕大部分(fēn)對日軟件外包業務(wù)出售并轉型遊戲及體(tǐ)育相關産(chǎn)業。截至2015年12月31日， 員工(gōng)人數為(wèi)182名(míng)， 2014年、 2015年軟件外包業務(wù)實現營業收入5.80億港币、 3.97億港币。 |
上海中(zhōng)和軟件有(yǒu)限公(gōng)司 | 成立于1991年4月，注冊資本為(wèi)980萬美元，其主要業務(wù)為(wèi)對日軟件外包，外包業務(wù)涉及證券、保險、物(wù)流、企業管理(lǐ)等應用(yòng)領域。中(zhōng)和軟件系上海複旦複華科(kē)技(jì )股份有(yǒu)限公(gōng)司（上海證券交易所上市，股票代碼600624）的全資子公(gōng)司上海複旦軟件園有(yǒu)限公(gōng)司和全資子公(gōng)司日本中(zhōng)和軟件株式會社投資的子公(gōng)司，外包主要客戶為(wèi)野村證券綜合研究所等。中(zhōng)和軟件2014年、 2015年、2016年和2017年1-6月分(fēn)别實現營業收入2.31億元、 2.31億元、 2.60億元和1.18億元。 |
大連華信計算機技(jì )術股份有(yǒu)限公(gōng)司 | 成立于1996年5月，注冊資本為(wèi)3.68億元，是以軟件技(jì )術和服務(wù)為(wèi)核心，從事計算機應用(yòng)軟件開發、 系統集成、 軟件外包服務(wù)、 嵌入式軟件、 BPO服務(wù)、 ITO服務(wù)及IT教育與培訓等多(duō)個業務(wù)領域的公(gōng)司。其國(guó)際外包服務(wù)中(zhōng)主要為(wèi)對日軟件外包，與NEC、 NEC軟件、 NTTDATA、日立solutions、新(xīn)日鐵系統集成株式會社等衆多(duō)日本知名(míng)企業建立了長(cháng)期合作(zuò)關系。公(gōng)司已于2015年7月15日挂牌全國(guó)中(zhōng)小(xiǎo)企業股份轉讓系統，股票代碼832715。截至2017年6月30日，擁有(yǒu)員工(gōng)7,572名(míng)。 2014年、 2015年、 2016年和2017年1-6月國(guó)際軟件開發業務(wù)實現營業收入6.15億元、 6.95億元、 10.00億元和5.54億元。 |
江蘇潤和軟件股份有(yǒu)限公(gōng)司 | 成立于2006年6月，注冊資本約3.58億元，是以軟件技(jì )術和服務(wù)為(wèi)核心，為(wèi)國(guó)際、國(guó)内客戶提供專業領域的行業解決方案以及相關軟件産(chǎn)品、平台和服務(wù)。潤和軟件已于2012年7月在深圳證券交易所上市，股票代碼為(wèi)300339。截至2016年12月31日，公(gōng)司擁有(yǒu)員工(gōng)6,467名(míng)， 2014年、 2015年、 2016年和2017年1-6月實現營業收入7.30億元、 11.23億元、 13.15億元和6.96億元。 |
博彥科(kē)技(jì )股份有(yǒu)限公(gōng)司 | 成立于1995年4月，注冊資本為(wèi)1.77億元，是一家面向全球的IT咨詢、解決方案與服務(wù)提供商(shāng)。博彥科(kē)技(jì )已于2012年1月在深圳證券交易所上市，股票代碼為(wèi)002649。截至2016年12月31日，公(gōng)司共有(yǒu)員工(gōng)8,914名(míng)， 2014年、 2015年、2016年和2017年1-6月實現營業收入15.61億元、 17.18億元、 19.34億元和10.43億元。 |
3、行業競争發展趨勢
（1）行業集中(zhōng)度将進一步提高
随着客戶對接包企業行業經驗、服務(wù)能(néng)力、技(jì )術水平、供給規模的要求逐步提高，行業内較大規模企業的發展趨勢将顯著優于中(zhōng)小(xiǎo)企業。規模較大企業可(kě)通過在異地建立開發基地提高交付能(néng)力，以更好地服務(wù)于異地客戶和開拓異地市場，同時通過在國(guó)内外證券市場融資，進一步提升企業規模和競争力。而中(zhōng)小(xiǎo)企業因規模較小(xiǎo)、品牌影響力小(xiǎo)、技(jì )術成熟度較低，在服務(wù)能(néng)力方面無法滿足客戶持續增加的訂單要求。加之人民(mín)币升值、人力成本不斷上升等因素影響，其經營會受到較大影響。因此，軟件外包與服務(wù)行業将日趨集中(zhōng)。
（2）市場競争領域向産(chǎn)業鏈上遊轉移
由于人民(mín)币升值、人力成本不斷上升等因素影響，我國(guó)勞動力成本優勢逐步減弱，将導緻軟件外包市場面臨洗牌。隻有(yǒu)擁有(yǒu)較高的研發能(néng)力，能(néng)為(wèi)客戶提供從咨詢、基本設計、開發、測試、上線(xiàn)、 維護等軟件全生命周期作(zuò)業服務(wù)，才能(néng)得到較快發展，而僅提供代碼編寫服務(wù)的企業将逐漸被淘汰。
（四）與上下遊行業之間的關聯性
與上下遊行業之間的關系
1、與上遊行業的關聯性
軟件外包與服務(wù)行業的上遊行業為(wèi)軟件供應商(shāng)、硬件供應商(shāng)及軟件外協開發商(shāng)。軟件供應商(shāng)/硬件供應商(shāng)供給市場成熟，競争充分(fēn)，價格較穩定。而軟件外協開發商(shāng)由于數量衆多(duō)且議價能(néng)力不足，價格也較為(wèi)穩定。
2、與下遊行業的關聯性
軟件外包與服務(wù)行業下遊主要為(wèi)規模較大的國(guó)際 IT 服務(wù)提供商(shāng)及國(guó)内外 IT軟件最終用(yòng)戶。這些客戶信用(yòng)較好，一旦确立合作(zuò)關系，雙方将維持較長(cháng)的合作(zuò)時間。另外，跨國(guó)企業為(wèi)了降低成本将進一步增加對中(zhōng)國(guó)的軟件發包額，國(guó)内信息化的需求也在持續增長(cháng)，下遊行業需求的持續增長(cháng)将促使軟件外包行業的穩定發展。
相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中(zhōng)國(guó)軟件外包與服務(wù)市場專項調研及投資前景分(fēn)析報告》